近日，美国证券交易委员会披露了一个重磅消息：巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦集团副总、掌管核心保险业务的印度裔阿吉特·贾恩抛售了其持有的半数以上的伯克希尔A类股。
据悉，阿吉特在9月9日以695417.65美元的价格抛售了自己名下和家族信托持有的200股伯克希尔A类股，总计套现1.39亿美元（折合人民币约9.9亿元）。
Wind数据显示，伯克希尔A类股是全世界最贵的股票，本月初股价一度涨超每股72.7万美元，随后一路回调，截至目前，每股报收67.2万美元。
文件未提及具体出售原因，但市场分析认为，这在一定程度上反映了伯克希尔的股票估值过高。此外还有猜测称，跟随巴菲特近40年，为伯克希尔的发展立下汗马功劳的阿吉特·贾恩，可能是在为离任做准备。
巴菲特的“大弟子”
据券商中国报道，阿吉特·贾恩现年73岁，是“股神”巴菲特的主要副手之一，他跟随巴菲特近40年。
贾恩1951年出生于印度，1972年从印度理工学院毕业，并获机械工程学士；大学毕业后，贾恩加盟了IBM印度数据处理部门担任销售员；1978年，贾恩移居美国，并考取了哈佛大学工商管理硕士，随后他加入了知名咨询公司麦肯锡。
1986年，贾恩加入伯克希尔，负责该集团的保险业务，在贾恩的领导下，伯克希尔成功进军再保险行业，并完成了汽车保险公司GEICO的转型。2018年，贾恩被任命为伯克希尔保险业务副主席，并被任命为伯克希尔董事会成员。
巴菲特对贾恩赞不绝口。巴菲特曾说过：“贾恩为伯克希尔的股东创造了数百亿美元的价值。如果他（巴菲特）、贾恩和已故副董事长查理·芒格在一艘正在下沉的船上，只有一个人可以获救，请游向贾恩。”
在正式宣布62岁的伯克希尔非保险业务副董事长格雷格•阿贝尔最终将接棒94岁的巴菲特前，曾有传言说贾恩有望接替领导伯克希尔。巴菲特对此澄清道，贾恩“从未想过要掌管伯克希尔”，两人之间也不存在任何竞争。
贾恩是伯克希尔收入最高的员工之一，去年收入为2000万美元。尽管如此，他的财富与巴菲特的财富相比相形见绌，后者主要持有伯克希尔的股票。
截至目前，贾恩仍未公开回应减持股票一事。外界估计他可能趁高位套现，或是准备退休。今年以来，伯克希尔股价涨幅超过23%，跑赢标普500指数和增长股，今年8月底，伯克希尔曾突破1万亿美元市值。GlenviewTrust首席投资官、伯克希尔大股东比尔·斯通表示，阿吉特的抛售举动“充其量只是反映了大家普遍知道的事情，就是伯克希尔的股价在最近确实有点高了”。
巴菲特也觉得伯克希尔股票贵了？
阿吉特的抛售引发了市场的热议。有市场人士猜测，这是阿吉特离职的前兆。但是更多市场人士估计，他可能是趁高位套现。今年以来，巴菲特在多个场合的表态，都在暗示“伯克希尔的股票太贵了”。
今年以来，巴菲特一直在减持各类持仓股票，储备了大量的现金。巴菲特也放缓了回购自家股票。
数据显示，伯克希尔第二季度仅回购了价值3.45亿美元的股票，远低于前两个季度的20亿美元回购量。
巴菲特在今年2月写给股东的信中警告称，伯克希尔规模庞大，目前还缺乏定价优异的可收购企业，因此公司“不可能有惊人的表现”。
巴菲特经常表示，股票回购可以使股东受益，但是，伯克希尔，突遭抛售！只有在合适的价格下进行回购，才是对现有股东有利的，“以溢价回购就是愚蠢的”。8月，伯克希尔也在季度报告中表示：“只有巴菲特认为回购价格低于伯克希尔保守估算的价值时，公司才会进行回购。”
现在，巴菲特连自己的股票都不要了，那他喜欢什么？截至6月底，伯克希尔的现金储备接近2770亿美元，这笔巨额现金主要来自大量出售股票，尤其是苹果股票。
来源丨中国基金报、券商中国
SFC
本期编辑黎雨桐
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